研究终端 · Beta演示数据 · 非实时
创业板波浪监测台
价格结构 × 融资去杠杆 × 市场宽度 × 风格轮动
创业板指数 · 结构走势
模拟 OHLC蓝色线：收盘价；虚线：候选A浪低点、初步突破观察位。所有价格均为模拟示意。
A浪 / B浪综合诊断
融资风险监测
融资余额与指数同步观察
观察原则
融资余额持续下降说明去杠杆，但不等于强制平仓，更不等于A浪已见底。观察流出减速、市场宽度背离，再等待价格结构确认。
融资盘与去杠杆
融资余额、净偿还、流出速度、阶段识别及置信度
融资余额趋势（亿元）
融资净流入 / 偿还差额
去杠杆四阶段观察
指标定义与误差
| 融资净买入 | 融资买入 − 融资偿还 |
| 峰值回撤 | 最新融资余额 ÷ 历史区间最高余额 − 1 |
| 买入占比 | 融资买入额 ÷ 同股票池成交额 |
| 流通市值比 | 融资余额 ÷ 同口径流通市值 |
融资+B浪联合验证
待验证
数据质量 vs 底部预测置信度
交易所融资余额：数据来源可信度高（正确获取、口径一致时）
对A浪见底的预测能力：尚未经样本外回测验证
这里不显示“80%见底概率”等虚构数字。需要历史逐日余额、同口径股票池、市场宽度、价格结构进行前向回测，并报告样本量、误报率、置信区间与最大再跌幅。
导入你的融资日线 CSV
仅在浏览器本地读取，单位全部为亿元。可根据需要使用交易所真实数据，自行核验数据授权与完整性。
市场宽度
价格新低是否伴随内部参与度改善？
站上20日线与60日线的模拟股票占比
创新低股票数量
仅当指数再次创新低、创新低股票数反而减少且站上均线比例改善时，才能把它视为“可能的市场宽度底背离”。单日普涨不代表见底。以上均为演示数据。
成长 / 红利相对强度
不同口径不可混用，历史分位必须避免未来函数
创业板相对红利的趋势
模拟两条指数的相对变化。滚动百分位仅以当前期以前的历史值比较，不引用未来样本。
A浪低点与B浪验证中心
价格结构优先 · 信号只是规则，不是实时预测概率
关键点位（模拟数据，可编辑）
结构图
如果收盘跌破A浪候选低点，当前候选假设判定失效；重新寻找低点，不应称为B浪确认。
B浪7项验证条件
研究方法与数据接入
让模型可解释、可复核、可回测
接入真实数据需要什么？
| 数据 | 口径要求 |
|---|---|
| 创业板指399006日线 | 开高低收、成交额、交易日历 |
| 创业板全部股票 | 生存偏差控制、停复牌、动态成分 |
| 中证红利全收益 | 统一基日、分红再投口径 |
| 融资余额/买入/偿还 | 交易所或合规授权源；统一标的股票池 |
| 龙头相对强度 | 统一复权方法、行业分类 |
量化验证步骤
1. 只使用信号生成时点之前能够获得的数据。
2. 用2015—今的历史数据划分不重叠事件，以未来20/60日的收益与最大再跌幅作为标签。
3. 对比单一融资信号、市场宽度及联合模型。
4. 按时间滚动做样本外检验，报告误报率与置信区间。
本站原型未接实时数据，未建立经核实的A股历史回测。所有指数点位、融资金额及分位数均为合成演示。